：总营收、净成本增速换挡。咱们展望公司2023*025年归母净成本13.7/16.2/18.2亿元，EPS为1.72/2.02/2.28元，现在股价对应PE为20.5/17.4/15.4倍，保持“买入”评级。庞大呆滞零零件下流须要景气，公司手脚焦点国产供给商迎新一轮增加庞大呆滞零零件营业主。”

　　1.轮胎模具数控公用机床的发现者，驶入高端午轴数控机床新赛道公司是轮胎模具环球龙头，轮胎模具公用数控机床的发现者。

　　3.2013年公司向财产链下游延长创造庞大呆滞零零件营业，开放第二增加弧线年该营业支出CAGR达59%。

　　6.持久看，高端数控机床自立可控须要火急，公司的五轴数控机床将凭仗机能、价钱上的较着劣势达成市占率的飞腾，策动总营收、净成本增速换挡。

　　8.庞大呆滞零零件下流须要景气，公司手脚焦点国产供给商迎新一轮增加庞大呆滞零零件营业首要包罗风电、燃气轮机零零件。

　　10.新动力调峰导致燃气轮机须要高增，2023年燃气轮机须要估计跨越1200万千瓦，支持燃气轮机零零件须要较2022年产量晋升近200%。

　　14.公司自树立早期就同时出产模具和模具加工公用数控机床，经过装备和工艺的共同停止迭代半岛app体育，堆集了多量数控机床设想建立的经历，可复用到高端午轴数控机床。

　　15.转台等机床主体零件约占数控机床本钱的30%，公司经过自研直驱转台、摇篮转台进一步下降本钱、延长货期，晋升产物行价比。

　　17.高端午轴数控机床是国度策略要点撑持的洽商焦点财产，国产化率低于20%，自立可控主要且火急。