2022年，面临严重混杂的顶尖国际情况等超预期身分打击和感化，轴承行业不断上行压力蓦地增添，同样陈述期内首要原辅资料和电、气、油等动力价钱大幅高涨，增添了企业的本钱，轴承行业部门企业呈现吃亏，呈现南北极瓦解。

　　公司最近几年来努力于产物和办理的转型进级，不停开辟新产物、加入新市集，处于厚积薄发的阶段。环绕轴承财产链开辟的风电滚子、汽车平安气囊气体产生器零件等新产物迅速增加，并成绩于2021年10月对欧洲老牌轴承企业FLT的并购，使制品轴承市集据有率大幅晋升。在克制陈述期内轴承行业遍及面对的诸多倒霉身分后，公司连结杰出的增加势头。

　　陈述期内完结主交易务支出31.16亿，同比增加33.08%，归母净成本14,776万元，同比增加19.64%。迥殊是轴承营业发卖连续增加，轴承产物包罗制品轴承、套圈、风电滚子,营业支出18.85亿元，同比增加35.87%，此中制品轴承增加91.15%，风电滚子增加122.47%，轴承产物发卖约占总发卖的60.50%，毛利额占65.59%，主交易务越发凸起。

　　成绩于2021年收买的FLT公司整年并表和新动力汽车配套增量，制品轴承发卖支出同比增加跨越91.15%。

　　在2022年风电装机同比下滑的环境下，成绩于大兆瓦风电轴承滚子的增量叠参加口替换的趋向，风电轴承滚子产物发卖支出同比增加跨越120%。

　　成绩于新动力汽车平安气囊（帘）设置装备摆设增量，汽车平安气囊气体产生器零件发卖支出同比增加跨越60%。

　　家用空和谐汽车空调营业迅速增加，管路件营业增加35%摆布，管路件营业增加较快，包罗了铜价、铝价跌价身分，因为加工费相对于流动，毛利率有所降落。

　　公司风电滚子的定单已跨越公司的产能，陈述期内迥殊是1~5月产能缺口比力大。公司于2022年5月6日表露拟非公然辟行股票通告，拟召募2.05亿元投资扶植年产2200万件4兆瓦（MW）以优势机电组紧密轴承滚子技更名目，通告以后公司使用现有厂房及自有资本对滚子分厂停止搬家并慢慢扩产，部门出产线月份开端产能有比力大的增加。该技更名目方案工期两年，全数建成后估计能到达5.5亿元的年产能，公司力求2023年末已毕首要装备进入，在此根底上使用一年摆布的工夫停止职员的训练、装备的调试及团体出产工艺的不停美满和进步，联合下流风电装机环境尽量达产。公司风电滚子产物还在海优势电6MW和7MW主轴轴承滚子上完结冲破，于2022年10月失败量产。

　　充散发挥国度企业手艺中间和航空转动轴承浙江省工程研发中间的平台感化，自立研发与产学研相联合。陈述期内已毕多项新名目、新工艺、新产物的开辟：新动力汽车轴承碳氮共渗工艺，风电主轴轴承滚子超深层（4~5美眉）渗碳工艺、贝氏体等温淬火工艺获得冲破；手艺中间设置装备摆设了残存奥氏体检测仪及残存应力剖析仪，三通道光谱剖析仪，氮、氢、氧元素剖析仪等高精尖检测装备，为公司进一步研收回产风电和新动力汽车紧密零零件缔造了先发劣势。

　　失败开辟高机能钨渗铜合金新资料；RV加速器轴承协调波加速器柔性轴承；超薄系列光电零碎紧密轴承；无人机靶机轴承；航无邪空轴承等系列产物。

　　公司早在2010年承当了国度计谋性新兴财产“年产300万套高速紧密纺织机器轴承扶植名目”，该名目普遍利用陶瓷球手脚轴承转动体，陶瓷球经过外协办理，今朝公司又研发失败电动汽车启动机电用陶瓷球轴承相干产物，并将视下流市集环境方案为相干客户配套办事。

　　子公司新春宇航已取得泄密资历认证，取得《兵器设备科研出产单元存案》承制证(B证)，陈述期内还取得《兵器设备质料办理系统认证文凭》、《情况办理系统认证文凭》及《工作安康平安办理系统认证文凭》。

　　陈述期内公司建立“经营办理改良团队”，采取按期训练、事情坊和鉴戒进步前辈企业经历等多种情势，针对性天时用迷信、范例的经营办理对象，进一步美满公司特点的经营办理系统，使团体部属各奇迹部及子公司在经营办理方面做到尺度化、过程化及轨制化，不停晋升公司精益化办理程度，加强公司归纳合作力。

　　公司在实行相干审议法式和讯息表露责任以后，于2022年6月13日对“新春转债”实行了赎回及摘牌，累计赎回债券数目28,420张。“新春转债”从开端转股之日起至赎回挂号日收市后，累计公有327,158,000元“新春转债”转为公司A股通俗股，因转股累计构成的股分数为37,387,846股。公司本次先实行可转债的赎回，再实行2021年度权利分派，最大水平庇护清偿券持有人的权利。本次可转债提早赎回已毕后，公司总股本有所增添，增添了公司本钱气力。

　　公司在陈述期内煽动了非公然辟行股票的相干事情，拟召募资本总数不跨越54,000万元（含本数），扣除刊行用度后，召募资本拟投资于年产2200万件4兆瓦（MW）以优势机电组紧密轴承滚子技更名目、年产1020万件新动力汽车轴承及零零件技更名目及年产870万件汽车热办理零碎零零件及570万件家用空调管路件智能创制扶植名目。

　　六、公司股票于2022年10月21日被上海证券买卖所调入融资融券股票目标规模，加强公司股票的买卖活动性和市集感化力。

　　陈述期内公司手艺立异和创制才能有新的冲破：风力发机电变桨轴承滚子当选国度工信部第七批创制业单项冠军；风电滚子产物凭仗抢先的手艺和优异的市集显示，失败入围华夏风电音讯网主理的2022“风电领跑者”榜单，荣获“最好办事产物奖”；公司“航空转动轴承浙江省工程研讨中间”在复评中获评优异；子公司捷姆轴承团体当选2022年浙江省第一批智能工场；子公司虹新制冷荣获四川长虹（600839）电器2022年度优异供给商；“新动力汽车转动轴承创制关头手艺及财产化利用”等多个名目获浙江省迷信手艺前进奖和国度机器产业迷信手艺奖。

　　一、公司所处的行业属于高端设备创制业中的轴承创制行业，轴承手脚关头焦点根底件，是国度要点撑持、鼎力推行的九大计谋性新兴财产之一。按照《选民经济行业分类》（GB/T4754⑵017），公司所处行业为“通用装备创制业”（分类代码：C34）中的“转动轴承创制”（代码：C3451）；按照华夏证监会《上市公司行业分类引导（2012年订正）》半岛体育app，公司所处行业为“通用装备创制业”（分类代码：C34）。

　　按照华夏轴承产业协会预算，2022年海内轴承行业已毕交易支出约2,500亿元，相较2021年的2,278亿元增加9.7%；轴承产量约259亿套，相较2021年的233亿套增加11.2%。

　　⑵新动力汽车的迅速成长，迥殊是海内自立品牌新动力车的敏捷突起，为新动力汽车零零件财产带来了一个较高的行业景气宇。

　　按照华夏汽车产业协会数据统计剖析，2022年，面临需要缩短、供应打击、预期转弱三重压力，汽车行业克制了诸多倒霉身分打击，走出年中颠簸震动，连续连结了回复增加态势，整年汽车产销稳中有增，2022年汽车产销划分已毕2702.1万辆和2686.4万辆，同比增加3.4%和2.1%，持续了客岁的增加态势。此中乘用车在稳增加、促花费等战术拉动下，完结较快增加，产销划分已毕2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比画分增加11.2%和9.5%，为整年小幅增加孝敬主要气力；商用车处于叠加身分的运转低位，产销划分已毕318.5万辆和330万辆，降幅较大，同比画分降落31.9%和31.2%。新动力汽车连续产生式增加，产销量再创汗青新高，划分已毕705.8万辆和688.7万辆，同比画分增加96.9%和93.4%，市集渗入达25.6%，同比增加12.2个百分点，慢慢加入周全市集化拓延期，迎来新的成长和增加阶段。汽车出口产品接连连结较高程度，屡创月度汗青新高，自2022年8月份以后月均出口产品量跨越30万辆，整年出口产品冲破300万辆，有用拉动行业团体增加；华夏品牌显示亮眼，紧抓新动力、智能网联转型时机周全进取，产物合作力不停晋升，此中乘用车市集份额靠近50%，为最近几年新高。

　　按照华夏汽车产业协会数据展望，2023年，我国将接连对峙稳中求进总基调，鼎力提振市集决定信念，实行浮夸内需计谋，主动鞭策经济运转团体恶化，完结质的有用晋升和量的公道增加。跟着相干配套战术办法的实行，将会进一步引发市集主体和花费生机，对整年经济恶化布满决定信念。加上新的一年芯片供给欠缺等题目无望获得较大减缓，估计2023年汽车市集将接连显现稳中向好成长态势，显现3%摆布增加。

　　三、2022年海内风电装机同比虽有所降落，但2022年海内风电投标量范围再上新台阶，风机大兆瓦化和财产链国产化的趋向有益于海内专门风电滚子厂商的成长。

　　按照国度动力局的统计数据，停止2022年12月终，天下累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增加7.8%。此中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增加11.2%；2022年整年天下风电扩容并网装机3,763万千瓦，同比降落21%。

　　按照逐日风电腾讯官方官方微信公众号讯息，2022年海内风电投标量出炉，已开标名目范围103.27GW（不含框架投标），此中海优势电17.91GW；陆优势电85.36GW。按照中银证券（601696）相干研讨陈述，估计2023年海内扩容风电装机约75GW，同比增速约99.31%。

　　跟着风电装机量增加的启发，包罗风电轴承在内的风电财产链需要都有响应增加。风机大兆瓦化趋向较着，对风机轴承的装载才能恳求进步，装载才能更强的风电滚子轴承渗入率无望迅速晋升，叠加风机中主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率的慢慢进步，将为海内专门风电滚子创制商的营业带来庞大成长时机。

　　公司是一家集研发、创制、营销办事一体化的归纳型企业团体。主交易务为轴承、紧密机器零零件和汽车平安零碎、热办理零碎零零件的研发、出产和发卖，为主机客户供给行业抢先的办理规划和高效保护。公司深耕紧密创制手艺二十余载，为海内多数涵盖紧密铸造、制管、冷成形、机加工、热处置、磨加工、安装的轴承、紧密零零件全财产链企业。公司轴承主业凸起，是海内抢先的轴承创制商。最近几年来，公司重视技改良入和转型进级，自立立异才能增强。轴承磨前手艺到达环球进步前辈程度，磨装手艺迅速前进，是海内轴承行业入口替换最具气力及后劲企业之一。

　　跟着国度“碳达峰、碳中庸”计谋的提议和“十四五”计划的出台，新动力财产提到一个崭新的高度。风电新动力的迅速成长和新动力汽车超预期增加成为将来新动力财产的支流趋向。公司主动研收回产新动力汽车用轴承，同时鉴于公司轴承全财产链及联系关系的焦点手艺，环绕风电和新动力汽车财产停止多元化结构，建立“存身高端设备创制范畴和新动力财产，手艺立异启动，环球资本设置装备摆设，深耕客户代价，完结高质料成长”新成长计谋，进一步实行绿能成长方案，包罗三类产物：轴承产物（包罗风电滚子）、新动力汽车零零件和热办理零碎零零件。

　　公司汽车轴承营业稳步增加，陈述期内扩容加条球环滚针轴承出产线，以满意来自丰田系汽车外洋市集增量及海内新动力汽车的需要，三代乘用车轮毂轴承单位失败配套海内主机客户，同时满意汽车后市集的需要；公司主动应对自如新动力汽车的迅速增加，研发失败新动力汽车的全系列轴承产物配套海内主机客户。

　　2021年并购的欧洲FLT，凝神于产业轴承的利用研讨和发卖办事，是欧洲闻名变速箱、产业机电主要轴承供给商之一。经过并购及调整，公司浮夸了产业轴承的供货规模和才能，高质料的产业轴包办事于欧洲、北美和亚洲的主机客户。

　　公司主动结构产业轴承新范畴，调心滚子轴承失败配套海内着名主机厂变速箱创制商；高速电梯用紧密轴承配套迅达、奥的斯等闻名电梯品牌，完结入口替换；RV加速器轴承协调波加速器柔性轴承等，慢慢浮夸海内抢先的机械人加速器公司配套办事。

　　公司自立研发的低磨擦力矩光电零碎紧密轴承、航天零碎真空轴承及无人机靶机主轴轴承等，已加入航空航天和兵工配套范畴。

　　风电轴承是风电行业的焦点零件。业内助士称风电轴承是风电财产的皇冠,而高端紧密的风电滚子是皇冠上的明珠。公司研发的高端风电轴承滚子办理了行业“洽商”困难，不停扩优势电系列轴承滚子市集的根底上，失败开辟海上大兆瓦风电轴承滚子全系列产物，领先完结批量出产和入口替换，与海内新强联（300850）、瓦轴、洛轴、轴研科技等首要风电轴承客户都有互助瓜葛，迎来了风电滚子定单迅速增加，同时还获得了罗特艾德、轴研科技等客户大兆瓦海优势电滚子定单，完结了海优势电滚子量产。

　　公司将紧密创制焦点手艺应用到汽车零零件行业，要点开辟新动力汽车零零件，首要包罗三种细分产物：一、汽车平安气囊气体产生器零件，该产物今朝环球仅日本住友、意大利特纳瑞斯和公司三家企业研发并范围化出产。⑵新动力汽车启动机电主轴，今朝已获得实单，公司十分看好这部门产物的将来市集。三、新动力汽车能源启动装配零零件，首要包罗变速器、加速器的齿轮、齿坯、齿套的精锻件和机加件等。

　　公司具有一支持久凝神于汽车热办理零碎零零件和空调管路的手艺研发团队。公司的汽车热办理零碎零零件及家用空调管路颠末多年的研发堆集，出产工艺手艺能干进步前辈。今朝热办理零碎零零件以管路件、构造件为主。

　　汽车热办理是高弹性的新动力汽车零零件赛道，手艺迭代加快，单车代价量晋升，公司将环绕新动力汽车加大研发进入，开辟新产物，晋升产物附带值及单车代价量。公司加快研发烧办理零碎软管、零碎管、热泵分流板，并拟经过召募资本新建汽车空调管路主动化出产线；分流板、调温阀焊接件主动化出产线；家用智能空调管路主动化出产线。将来方案完结从热办理零碎零零件向零碎集成的转型进级。

　　2.1公司出产各种紧密深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。首要为国表里汽车、产业机器、新动力范畴和航空航天等财产供给主机配套。其直达向零碎四点角打仗轴承已配套北美名驹汽车；球环滚针轴承海内配套万向团体、向隆传动等企业，外洋巨额配套丰田等品牌汽车，普遍利用于新动力汽车传动零碎；圆锥滚子轴承首要利用于产业传动和汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘和部门农业机器、工程机器等范畴；低乐音调心滚子轴承首要利用于高速电梯曳引机，今朝配套迅达和奥的斯电梯等；机械人加速器轴承配套南高齿、来福谐波等机械人加速器企业；紧密超薄壁系列轴承普遍的利用于航空、航天、舰船等范畴中的光电零碎、导航平台、真空情况启动零碎、惰性零碎等。

　　公司出产的轴承套圈不变为斯凯孚、舍弗勒等环球排名前七大轴承创制商配套，此中斯凯孚为北美着名新动力汽车主机厂配套的启动机电轴承套圈定点公司出产。同时配套瓦轴、洛轴等海内客户。公司系海内最大的磨前产物创制基地和出口产品企业之一。

　　公司出产的风电滚子手脚风电轴承的转动体，首要用于风力发机电的变桨轴承、主轴轴承和齿轮箱轴承，是风电轴承关头零零件。

　　2.2公司出产汽车零零件，此中汽车平安气囊气体产生器零件首要用于乘用车侧气帘和腰部、膝部气囊等，汽车能源启动装配零零件首要为新动力汽车启动机电传动主轴，变速箱、加速器的齿轮、齿套等。

　　公司采取“研发启动、营销启发”的运营形式，掌控行业成长趋向研发新产物，不停满意客户新需要。按照客户定单放置挤产，同时按照客户的需要展望停止恰当提早出产备货。以直销为主，经销为辅，并针对外洋计谋客户采纳寄售库存营销形式。公司产物的首要原资料是优良合金钢和铜铝等有色金属，洽购形式按照客户定单和出产方案停止洽购，并有用掌握原资料的库存量。公司颠末二十多年精耕细作，具有了较强的产物团体配套规划打算、同步开辟和出产创制才能，构成了集研发、出产和发卖的一体化办事形式。

　　公司经过在北美洲墨西哥投资设厂和对欧洲FLT公司的并购，张开了从纯真的商业环球化向资本设置装备摆设环球化的转型进级。公司后续将按照首要客户在北美市集的需要，不停美满和调剂墨西哥公司的出产结构。公司还将视FLT并购后的调整环境，慢慢加大FLT在海内厂家及团体里面的洽购力度，加强市集合作力。

　　公司是国度高新手艺企业，建有国度级手艺中间、CNAS国度认证明验室、国度级博士后事情站、航空转动轴承浙江省工程研发中间。公司具有一支持久凝神于轴承产物和汽车热办理零碎零零件的手艺研发团队。停止陈述期末，公司具有218项专利，此中发现专利30项。

　　公司“环类部件紧密轧制关头手艺与设备名目”曾荣获国度科技前进二等奖，公司把持制定一项国度机器行业尺度《JB/T12101⑵014数控冷辗环机》，及两项浙江创制整体尺度（《T/ZZB0962—2019中袖珍深沟球轴承套圈车件》与《T/ZZB1190—2019数控冷辗环机》），同时介入拟定《GB/T34891⑵017转动轴承高碳铬轴承钢部件热处置手艺前提》等30个国度及行业尺度。此中新动力汽车转动轴承创制关头手艺及财产利用2021年荣获浙江省迷信前进奖。《超紧密P2级单列角打仗轴承7007》取得2018年度《华夏机器产业迷信手艺奖》三等奖，《冷轧轴承环件机器加工余量及公役》取得2017年度《华夏机器产业迷信手艺奖》三等奖，并荣获浙江省隐形冠军。

　　在轴承产物上，公司多年来对财产链手艺不停停止工序间的集建立异和工序内的微立异，研收回差别产物、差别构造多条轴承出产最好工艺线路，管路件创制最好工艺线路，加强了公司产质量料与本钱合作劣势。公司老手业内领先奉行智能讯息一体化创制手艺，并在热处置手艺和冷成形加工等方面具有海内抢先的自立立异才能。

　　公司颠末近二十年的精耕细作，已失败制造出一条涵盖紧密铸造、制管、冷成形、机加工、热处置、磨加工、安装的“纵向一体化”轴承、紧密零零件创制全财产链。

　　公司具有5条瑞士哈特贝尔及日本坂村出产的高速铸造机，谙练把握高速铸造的出产工艺，精锻件的近净成型质料高，出产效力抢先。

　　公司具有齐备的热处置出产工艺：退火、正火、淬火及外表改性热处置等，此中淬火涵盖了可控氛围盐浴淬火、油浴淬火、碳氮共渗淬火及高频感到淬火等进步前辈工艺。公司把握了天下前沿的轴承热处置手艺，风电滚子、轴承套圈热处置加工工艺和产质量料到达顶尖国际进步前辈程度，多年来一向是瑞典斯凯孚、德国舍弗勒及蒂森克虏伯、日本恩斯克及捷太格绝顶跨国公司及格热处置产物供给商。跟着磨装手艺的迅速前进，公司已成为海内制品轴承范畴内最具气力和后劲的入口替换抢先企业之一。公司紧密轴承创制处于海内抢先，近几年在航空（航天）轴承研发方面也获得了冲破性停顿。

　　公司凭仗多年金属资料加工的经历，和相干方配合研发失败特种钢材，并经过制管、冷成形等根底工艺，在海内独门研发失败及出产汽车平安气囊气体产生器零件，完结入口替换，并已失败过配套国表里支流新动力汽车供给商，是今朝海内汽车平安气囊气体产生器零件唯平生产企业。自立研发的高机能钨渗铜合金系列产物利用于航空航天产业。

　　公司具有较强的公用装备立异才能，如风电滚子部门关头出产装备是入口和自立研发立异相联合，公司按照对相干工艺的领会自行打算，并停止付费软件和工装的二次开辟，满意高端质量的恳求。公司模具开辟才能强，首要装备的工装及模具能够自行研制开辟，晋升公司迅速相应市集需要的才能，加强公司的归纳合作力。

　　公司践行“结高亲、学进步前辈、走正路、成大器”的运营谋略，从公司起步就存身于和国表里闻名跨国公司互助。持久以后堆集了一批不变的高端客户和供给商全体，具有杰出的市集口碑，是公司迅速成长的怪异劣势和主要包管。公司首要产物的客户均为该范畴的头部企业。

　　轴承套圈的前两大客户德国舍弗勒和瑞典斯凯孚是环球最大的两家轴承创制商；制品轴承发卖前六大客户为德国BPW、意大利邦飞利（Bonillustrationioi）、美国德纳（Daggregation）、英国吉凯恩（GKN）、意大利卡拉罗(Carraro)及华夏万向团体，均为环球行业抢先的产业和汽车零碎创制商，末端配套用户为欧洲支流产业主机厂和汽车零件品牌菲亚特、名驹，日本丰田及海内比亚迪（002594）、蔚来等新动力汽车零件厂，慢慢加入环球支流配套系统。

　　公司风电滚子今朝最大客户是德国蒂森克虏伯旗下德枫丹、罗特艾德和奥天时、巴西等五家工场，末端客户是环球风电第一品牌维斯塔斯。同时风电滚子还配套环球轴承第一品牌SKF，与前景动力告竣计谋互助，为前景动力风电轴承供给商新强联、烟台天成、瓦轴、洛轴等供给滚子配套。

　　汽车平安气囊气体产生器零件的径直客户是瑞典奥托立夫、海内均胜电子（600699）和比亚迪，奥托立夫和均胜电子是环球汽车平安零碎排名前二的领军企业，比亚迪是海内新动力汽车的领军企业；新动力汽车能源启动装配零零件，首要客户有舍弗勒、GKN、双环传动（002472）和南京泉峰等。

　　汽车热办理零零件首要客户是法法律王法公法雷奥、德国马勒，也是该范畴的头部企业；家用、商用空调产物为四川长虹、海信日立等海内闻名空调出产企业供给零零件。

　　公司的首要原资料是特种钢材，公司是海内着名特种钢材供给商中信特钢（000708）十年以上的“金牌客户”。

　　经过与国表里一流厂商的互助，晋升了公司的归纳气力，堆集出比较明显的品牌效力，公司牌号“XCC”被国度工商总局认定为“华夏闻名牌号”，“FLT”为欧洲着名轴承品牌。经过客户资本及旗下各子公司财产链的调整，可以或许缔造更多的贸易时机，优良客户资本已成为公司成长的主要合作劣势。

　　轴承创制焦点手艺有仿真打算与尝试、毛坯的近净成型、可控氛围热处置及紧密磨加工安装手艺，公司谙练把握并利用这些焦点手艺，同样强硬的手艺研发才能和齐全的财产链劣势，是公司处置高端创制的根底和保护，能够向浩繁新利用范畴拓展。同时，公司高端客户全体也有益于公司产物向其余新利用范畴的拓展。

　　风电滚子创制工艺与轴承创制工艺相似，包罗资料成份掌握、机加工、可控氛围热处置和磨加工，于是公司可以或许在较长工夫内冲破风电滚子的手艺壁垒。风电滚子手艺难度体此刻：一、滚子精度品级到达I级精度和II级精度；⑵表面对数弧线，弧线完善水平达海内、顶尖国际抢先程度；三、热处置工艺办理了淬透性及芯部网状题目，外表到芯部硬度，根据风电滚子工况完结合适的梯度掌握，严酷掌握外表残奥含量、外表游离铁素体、脱贫碳层；四、圆锥滚子球基面R散差掌握在1%之内，到达顶尖国际进步前辈程度。公司在风电滚子研收回产取得《对数表面滚子用磨轮体》、《一种高精度圆锥滚子》等七项专利，今朝已开辟失败风电变桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承和海优势电全系列风电滚子，公司在风电滚子上获得工艺冲破、霸占上述手艺壁垒，是多年相干手艺堆集厚积薄发及全财产链无机联合的后果。风电滚子产物凭仗抢先的手艺和优异的市集显示，失败入围华夏风电音讯网主理的2022“风电领跑者”榜单，荣获“最好办事产物奖”；风力发机电变桨轴承滚子当选国度工信部第七批创制业单项冠军；风电变桨轴承滚子荣获华夏机器产业结合会“2021年机器产业优良品牌产物”奖。

　　公司在多年对特种钢材利用的过程当中，不停探索并堆集了对特种钢材推广微量元素的经历，并和相干方配合研发成服从于出产汽车平安气囊气体产生器零件的特种钢材，并使用公司具有的制管、冷成形及精加工等根底工艺，在海内独门失败研发和出产汽车平安气囊气体产生器零件用钢管，辅之以公司自行研发打算的探伤装备对产物停止全截面探伤，失败完结入口替换。汽车平安气囊气体产生器零件近两年完结发卖支出高速增加。

　　新动力汽车能源启动装配零零件与轴承创制焦点手艺婚配度达90%以上，公司凭仗铸造、机加工、热处置等根底工艺才能失败开辟新动力汽车启动机电主轴，2022年已向客户送样失败并获得实单；三代轮毂轴承单位是汽车关键的装载和动弹零零件之一，装载前提和事情情况混杂刻薄，其靠得住性和寿命对包管汽车的平安靠得住运转起着相当主要感化。跟着汽车产业迥殊是新动力汽车的迅速成长，汽车团体机能进步，对轮毂轴承的靠得住性提议了更高的恳求。公司从产物及资料打算、加工创制、检测、光滑和利用安置等各个关头关节供给了高效办理规划，出产的轮毂轴承经过了权势巨子检测机构检测及老手的判定，产物远销海表里，完结了高靠得住性轮毂轴承的财产化利用。

　　公司此后将使用好紧密创制手艺根底性的平台，对准新动力财产、路线交通和航空航天、兵工等前沿范畴，增强和相干方的计谋互助，加大研发进入，力求在某些新利用范畴发生倾覆性的立异效力，在该范畴深耕并力求成为“单项冠军”，为公司带来潜伏的庞大市集和新的商机。

　　综上，公司集强硬的手艺研发才能、齐全的纵向一体化财产链叠加下流高端客户的劣势，不停向天下级轴承及紧密零零件创制企业进修，经过本身的死记硬背，已成为海内磨前手艺抢先企业和制品轴承入口替换最具气力和后劲企业之一，并已将上述焦点合作力失败利用到新动力汽车、风电等相干范畴，完结公司环绕轴承联系关系焦点手艺做强做大的目的。

　　停止2022年12月31日，公司财产总数440,707.44万元，同比增加4.22%，归属于上市公司股东的净财产230,462.56万元，同比增加18.25%；2022年度，公司完结交易支出320,033.79万元，同比增加32.07%；归属于上市公司股东的净成本14,776.32万元，同比增加19.64%；归属于上市公司股东的扣除十分常性损益后的净成本9,567.91万元，同比增加11.54%。

　　轴承是机器传动轴的支持，被誉为“产业的枢纽”，是主机机能、功效和效力的主要包管，是产业范畴庞大设备的焦点零件之一。轴承普遍利用于汽车、风电、设备创制、工程机器、路线交通、航空航天和新动力财产等浩繁行业。环球市集范围约1200亿美圆，瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特、美蓓亚、那智不贰越及美国铁姆肯等八家跨国企业在顶尖国际轴承市集的据有率共计到达60%以上，环球轴承行业合作格式显现高会合度。

　　2018年至2020年，海内前十大轴承企业市集占比约在20⑶0%之间，因而可知我国轴承行业会合度不高，据不完整统计海内范围以上轴承企业1,300余家，与外洋高会合度的市集环境差别较着。

　　咱们应当看到，跟着华夏创制的突起，华夏头部轴承企业的赶超速率也十分快，近几年软硬件进入和研发进入都大幅增加。在汽车和机器范畴通用轴承方面已完结入口替换，特种轴承和高端紧密轴承工艺手艺也慢慢冲破，风电轴承、高铁轴承、高端紧密轴承滚子等研收回产获得冲破，无望慢慢完结国产化替换。将来，海内轴承行业的会合水平将会相似于顶尖国际市集，财产会合度慢慢进步，必定发生几家能够和顶尖国际八大轴承团体对抗的华夏轴承企业。

　　同时咱们也应苏醒熟悉到，海内轴承企业在高端轴承上的冲破不但是取决于本身工艺和手艺的前进，还受制于我国根底零零件、根底资料工艺研讨开辟才能的缺乏，同时海内紧密创制装备的加工程度也限制根底零零件、根底资料的出产创制，我国在庞大设备为代表的紧密创制范畴程度还保管较大前进空间。正因为此，国度在“十四五”时代将实行财产根底复活工程，加速冲破关头焦点手艺。跟着海内根底零零件、根底资料工艺研发和紧密创制装备的加工程度的慢慢进步和轴承行业手艺研发才能的不停晋升，我国轴承企业将连续发力以庞大设备轴承为代表的高端产物，涵盖高端汽车、紧密机床、航空航天、路线交通、风力发电、庞大机器设备及机械人财产等下流范畴，完结高端轴承产物的入口替换。上述高端轴承范畴的市集空间庞大，完结相干产物的入口替换将为我国轴承财产成长供给较大的市集增加空间。

　　跟着海内轴承行业会合度的不停进步，将来环球八大跨国轴承团体占有的400亿元软妹币摆布的海内高端轴承市集和500亿美圆摆布的环球高端轴承市集，将是海内轴承企业入口替换和出口产品替换的汗青性时机，也是公司的主疆场。

　　跟着风电单机大兆瓦化，风电轴承转动体滚子化的趋向慢慢加速；跟着风机单元本钱不停降落，倒逼风电轴承入口替换趋向日趋较着。以上两个趋向叠加，咱们以为风电轴承滚子在将来将会迎来迅速成长。

　　第一梯队：外洋着名风电轴承供给商，把握滚子创制手艺，普通以克己和入口为主，少许开端国产化，但本钱相对于高。遭到风机单元本钱降落的感化，有能源向海内第三方专门风电滚子供给商洽购。

　　第二梯队：海内极少老牌轴承企业也有才能出产风电滚子，但它们以前只出产3WM以内机组的风电滚子，若是出产4MW及以上大功率风电滚子，需求从头加大投资进入装备。但因为风电轴承产物的合作和贸易奥秘等缘由，风电轴承厂家普通不会向同业洽购风电滚子，风电轴承厂家出产的滚子大部门只可私用，较难到达范围效力，自产的风电滚子本钱较高；若是风电滚子私用，则贫乏市集合作和手艺交换，手艺迭代慢，效力和归纳合作力不敷强。

　　第三梯队：海内第三方专门滚子供给商，今朝首要以公司和一家友商为代表，面临下流风电轴承滚子市集，轻易构成范围。另表面对下流大部门风电轴承厂家，各家的打算和恳求也纷歧律，必需不停经过手艺改良和工艺优化，实时相应和满意各风电轴承厂家的需要，手艺前进快，合作力较强，有益于效力晋升，归纳合作力比力强。

　　第四梯队：通俗产业轴承滚子供给商，今朝海内有上千家，但大部门厂家达不到出产1级和1级滚子的手艺程度。将来狐疑除会有个体头部公司生长起来加快行业合作，但需求较散工夫经过风电轴承乃至风电主机厂的认证。

　　新动力汽车的迅速成长，为新动力汽车零零件财产带来了较高的行业景气宇,同时“造车新权势们”要从0开端挑选并与供给商成立起分割，给保守汽车零零件供给链以外的潜伏加入者更多的时机宁静台。公司将适应汽车行业成长的趋向，捉住新动力汽车突起给保守汽车零零件财产链打击所带来的时机，依靠于公司紧密创制全财产链的劣势，将新动力汽车零零件营业手脚公司成长的要点营业之一。

　　汽车热办理是高弹性的新动力汽车零零件赛道，手艺迭代加快。按照长城证券（002939）相干专题陈述，保守燃油车团体热办理零碎代价量大概2800元，纯电动车团体热办理零碎代价量大幅上涨至7000元以上。公司将环绕新动力车加大研发进入，开辟新产物，晋升产物附带值及单车代价量。

　　存身高端设备创制范畴和新动力财产，手艺立异启动，环球资本设置装备摆设，深耕客户代价，完结高质料成长。

　　轴承属于设备创制范围，公司的主攻标的目的是环绕国度的“双碳”计谋，存身新动力范畴，实行绿能成长方案，要点在风电和新动力汽车零零件财产结构和冲破。鉴于公司轴承和紧密零零件财产链，在焦点手艺联系关系的根底上，完结产物多元化，博得更大市集份额。

　　公司具有深挚的手艺秘闻，接连鼎力扶植工程手艺手脚公司成长基本，凸起“专精特新”的差同化职位，火速开辟新产物及迅速量产，把公司扶植成为手艺研发、紧密创制的立异平台。

　　公司主动践行“以海内大轮回为主体、海内顶尖国际双轮回彼此增进的新成长格式”，使用FLT公司的欧洲属性，墨西哥工场的特别地区，五洲北美公司的属地开辟，接连介入顶尖国际大轮回。

　　真公理解客户的痛点和难点，前瞻性地办理客户面对的题目。轴承行业的痛点是办理行业“洽商”困难，难点是办理高质料和性价比的困难。连续改良，以手艺、经营、数智化来鞭策降本增效和质料进步，以入口替换为己任，抢占中高端主机配套市集。

　　高质料成长需求聚焦主业，遵守持久主义准绳，做好企业的根本面。经过结构才能的建立、根本面的夯实来给本人缔造获得更好功绩的时机，使公司的结余才能、现款流才能、投资报答才能和可连续成长才能跨上新台阶。

　　2023年，公司做好2022年度非公然辟行的资本召募事情，加速募投名目的扶植，力求2023年公司营业仍完结较迅速率增加、发卖支出体量上新台阶。

　　制品轴承的要点是研发并占据新动力汽车轴承市集。公司已研发失败新动力汽车的全系列轴承产物，即将点在底盘传动零碎的球环滚针轴承、三代轮毂轴承单位、启动机电轴承、变速箱轴承和丝母转向零碎轴承组件五大轴承产物方面有庞大冲破。同时增强与FLT公司的产物、发卖渠道合资调整，更进一步增强西欧市集的开辟，拿到新定单。

　　公司产物处于海内前哨职位，可用于新动力汽车和燃油车，首要客户包罗万向、丰田等国表里着名主机厂及其甲第供给商，公司2022年产量大幅晋升，均匀每月产量是120万套，2023年估计产量还将有大幅晋升。

　　新动力汽车变速箱轴承首要采取圆锥轴承，子公司捷姆轴承研收回产的圆锥轴承首要用于产业传动变速箱，客岁开端慢慢切入到新动力汽车的变速箱及加速器，2023年方案相干产物慢慢经过国表里着名主机厂考查认证，将来成长可期；同时捷姆轴承也是全资子公司FLT的供给商，公司方案慢慢加大FLT团体里面洽购的份额。以上多措并举，公司方案将来慢慢加大对捷姆轴承的进入，将捷姆轴承打变成公司新动力汽车变速箱用轴承及产业传动变速箱关键的研收回产基地。FLT在西欧产业传动变速箱市集多年耕作，在北美具有美国德纳变速箱（Daggregation）等着名客户全体，下一步公司还方案浮夸北美洲墨西哥工场的产能，使用FLT的品牌效力，发扬北美五洲的合资性加大败美市集的开辟力度。

　　公司在2022年及之前首要为天下着名企业配套轮毂轴承套圈，同时也为海内着名主机厂代工部门三代轮毂轴承单位。三代轮毂轴承单位是汽车用轴承整车厂甲第供给商，单车代价量大，公司在2022年下半年已已毕三代轮毂轴承单位的自立研收回产，自有品牌已失败配套主机厂，并取得了软妹币万万元级此外汽车后市集定单。公司今朝恰逢紧锣密鼓请求海内支流主机厂的认证事情。

　　今朝海内新动力车启动机电轴承还因此入口为主，市集上首要供给商如此凯孚等内资品牌与公司也有互助，公司正不停停止研发进入，相干产物也送样到海内支流机电厂，跟着新动力车本钱不停降落，估计将来启动机电轴承入口替换将会构成趋向。

　　丝杆螺母单携带要利用于新动力汽车转向零碎、电子刹车和驻车零碎、变速箱和自动悬架零碎等。公司紧密亲密存眷新动力车丝杆螺母单位利用的大趋向，凭仗全财产链的劣势，已研发失败新动力汽车电子助力转向零碎（EPS）中掌握精度最高的齿条式电动助力转向零碎（REPS）所需的丝杆螺母轴承组件，估计2023年将构成批量出产。

　　基于2022年风电主机投标量较2021年同期大幅度增加，估计公司风电轴承滚子在2023年将持续高增加的趋向，公司从2022年6月起已从做好相干产能的扩建，在稳步进步变桨轴承滚子产能的根底上力求在2023年进步主轴轴承滚子、齿轮箱轴承滚子和海优势电轴承滚子的发卖占比。

　　因为公司归纳合作力晋升及套圈供给商会合度进步，估计营业增加势头稳定。2023年公司在做好保守欧洲主要客户存量及增量营业根底上，加大对日系轴承企业和海内优异轴承企业的营业开辟。

　　该产物2022年四时度在手定单量已跨越公司现有产能，公司已煽动产能扩产事情，估计2023年发卖支出仍能连结高速增加。

　　该产物在研发送样失败后，相干停顿比估计的要快，已于2022年四时度取得实单，估计2023年可以或许完结软妹币万万元级此外交易支出。

　　新动力汽车热办理零碎单车代价量较燃油车成倍晋升，公司现有产物发卖也会随之增加。公司还环绕新动力汽车热办理零碎加大研发进入，恰逢加速新产物如软管、零碎管和热泵零碎分流板等新产物的开辟速率，今朝相干新产物研发顺遂，争夺在2023年部门新产物导入市集，不停晋升单车代价量。

　　家用空调管路件营业近两年增加速率较快，方案2023年还将随下旅客户切入到商用空调管路件营业。

　　国度“3060”碳达峰碳中庸目的的提议和“能耗双控”战术的履行，鞭策海内风电装机迅猛成长，思索到风电财产的高景气宇，公司将风电滚子产物手脚公司绿能成长方案的要点之一，并从而慢慢浮夸风电滚子产物的产能。风电财产的成长受国度战术、行业成长战术的感化较大，风电上彀电价、补助战术调剂、行业扶植计划、保护消纳体制等相干战术的调剂都将感化风电将来的装机量。若是国度将来对于勉励风电行业成长的战术有所缩短，会感化到全部财产链，也会变成公司风电滚子产物定单削减致使部门新丰收能闲置，进而致使风电滚子产物的毛利率呈现下滑。公司一方面牢牢捉住风电滚子产物国产化替换的趋向，另外一方面风电滚子产物的产线拥有向其余轴承、紧密零零件产物产线平移的才能，能有用地应对自如风电财产的战术危险。

　　公司出产所需的轴承钢、铝、铜等原资料，占出产本钱的比重较高。最近几年来，这些原资料价钱呈现了较大的涨幅，公司已与约70%客户签定资料价钱联动和谈，约30%客户需求构和传导，若是将来原资料价钱接连高涨，公司不克不及将原资料价钱高涨的压力向下流通报，将会感化公司的结余才能。

　　陈述期内，欧洲地缘辩论带来的动力危急，增添欧洲乃至环球经济成长的不愿定性，并由此带来商业壁垒的危险。公司为应对自如相干危险，已在动手做好海内顶尖国际双轮回的筹办。

　　陈述期内，公司与首要客户的部散发卖以美圆或欧元结算，账面保管必定金额的外币资本和应收账款余额。陈述期内欧洲地缘辩论带来的美圆及欧元汇率的颠簸对公司的财政用度及成本总数拥有必定的感化。若将来软妹币贬值，将径直感化到公司出口产品产物的发卖价钱和汇兑损益，进而对公司产物的市集合作力和成本发生必定的感化。公司将连续存眷顶尖国际场面地步，做好财政剖析，矫捷利用商业融资和金融对象，有用应对自如汇率颠簸危险。

　　公司开辟的部门新产物手艺尺度高，质料恳求严酷，下流迥殊是支流主机厂认证周期较长，若因弗成控身分致使认证工夫耽误，则感化新产物的市集开辟进度，或下流市集需要不足预期，进而感化将来公司功绩的增加。

　　陈述期内公司表露了《公司2022年度非公然辟行A股股票预案》、向华夏证监会提议递交相干请求资料并取得华夏证监会批准，本次非公然辟行的相干危险详见公司于2022年8月4日表露的《公司2022年度非公然辟行A股股票预案（订正稿）》（通告编号：2022*0）第三节第六部门。别的，因为近两周本钱市集情况和融资机会等多方面身分产生较大变革，若是将来变革的趋向持续，公司本次刊行保管未能在批复文献有用期内已毕致使华夏证监会对于公司本次向一定目标刊行股票的批复到期主动生效的危险。

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